November 2022

Tasas de interés suben, economía latinoamericana vive “tercer shock”

Las cosas están cambiando en la mayoría de las economías latinoamericanas.

Todavía lidiando con un impacto de la pandemia y la invasión rusa de Ucrania, los países latinoamericanos ahora enfrentan un tercer impacto: condiciones financieras globales más estrictas.

Hasta ahora, el ritmo de crecimiento ha sido positivo, lo que refleja un retorno a los niveles de servicios y empleo previos a la pandemia, así como condiciones externas favorables: altos precios de los productos básicos, fuerte demanda externa y remesas, así como una recuperación del turismo. Esto ha llevado a varias revisiones al alza del crecimiento este año. Pero la financiación es cada vez más escasa y costosa a medida que los bancos centrales elevan las tasas de interés para controlar la inflación. Los flujos de capital hacia los mercados emergentes se están desacelerando y el costo del financiamiento externo está aumentando. Las tasas de interés internas también están aumentando en los mercados emergentes a medida que los bancos centrales elevan las tasas de interés para combatir la inflación, pero esto también reduce el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo.
En América Latina, estos factores conducirán a una desaceleración de la actividad económica a medida que los mayores costos de financiamiento pesen sobre el crédito interno, el consumo privado y la inversión. Los precios más altos de las materias primas y el fuerte crecimiento ayudaron a compensar las condiciones financieras mundiales más estrictas a principios de este año, ya que los inversores se dirigieron a los principales exportadores de materias primas en medio de la demanda mundial de alimentos y energía.
Pero a medida que la economía mundial se desacelera, el aumento de las tasas de interés presiona a la baja los precios de las materias primas, lo que debilita su protección. Una recesión económica también puede reducir las exportaciones, las remesas y el turismo en la región. La incertidumbre sobre las tasas de interés globales y si la inflación puede controlarse (el llamado “aterrizaje suave”) significa que la volatilidad y la aversión al riesgo de los inversores también podrían aumentar. En otras palabras, un movimiento hacia tasas de interés globales más altas puede estar acompañado de volatilidad

Combate contra una inflación constante

La inflación en América Latina seguirá siendo alta durante algún tiempo a pesar del menor crecimiento. Una respuesta rápida de los principales bancos centrales de la región para aumentar las tasas de interés antes que otras economías avanzadas y de mercados emergentes ayudará a reducir la inflación, pero tomará tiempo ya que la política monetaria debe frenar la demanda interna para presionar a la baja los precios. Además, recientemente se han intensificado las presiones sobre los precios que afectan a los bienes de consumo distintos de los alimentos y la energía. Este es el caso de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, donde la inflación alcanzó recientemente el 10%, la más alta en 20 años, poniendo a prueba la credibilidad de los regímenes de metas de inflación basados ​​en esfuerzos masivos. Con esto en mente, hemos elevado nuestras expectativas de inflación. A finales de este año, los precios en estos cinco países han subido alrededor de un 7,8% y se mantendrán altos en torno al 4,9% a finales del próximo año, lo que todavía está por encima de la tolerancia del banco en la mayoría de los casos.

LA QUINTA ECONOMÍA DEL MUNDO SE DEBE A LOS LATINOS EN EE.UU.

Según un estudio publicado por la Universidad de California, la contribución económica de los latinoamericanos a Estados Unidos ocupa el quinto lugar a nivel mundial en términos de producto interno bruto (PIB) y es la tercera de mayor crecimiento entre las principales economías. Sin embargo, otros estudios demuestran que la población hispana está siendo mal pagada en comparación a los estadounidenses.

Situación Económica de los Hispanos en los Estados Unidos:

Se estima que los latinos representan el 18,4 por ciento de la población de los EE. UU. y el 17,3 por ciento de la fuerza laboral del país, aumentando a más del 30 por ciento para 2060. Los latinos crean más negocios, tienen una mayor rotación intergeneracional y su participación en ocupaciones calificadas bien pagadas ha aumentado durante la última década. Como grupo, encarnan cada vez más el Sueño Americano, tanto en espíritu como en realidad, donde el trabajo arduo vale la pena y cada generación lo hace mejor que la anterior.

Los estudios muestran que a los latinos se les paga colectivamente $288 mil millones menos al año. En plena paridad, podrían gastar $660 mil millones adicionales al año. Las empresas latinoamericanas generan $2,3 billones adicionales en ingresos anuales totales, lo que da como resultado la creación de 735.000 nuevas empresas y 6,6 millones de nuevos puestos de trabajo. El flujo anual de patrimonio neto latino de una generación a la siguiente podría aumentar en $380 mil millones.

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Apoyos hipotecarios para hispanos

¿Quién puede aplicar y de cuánto es la ayuda?

Comprar una casa en los Estados Unidos requiere una gran inversión, por lo que muchas personas recurren a los préstamos hipotecarios para comprar una casa. Sin embargo, otros factores también inciden en la compra de una vivienda, pues se ha comprobado que a determinados grupos de personas les resulta más difícil realizar el proceso. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, la proporción de propietarios de viviendas entre los estadounidenses blancos y negros es de casi 30 puntos porcentuales. Para los compradores hispanos, la brecha se acerca al 20 por ciento, por lo que algunas instituciones financieras están buscando alternativas para cerrar esa brecha.
La semana pasada, Bank of America anunció una nueva solución hipotecaria para compradores de vivienda por primera vez sin pago inicial ni tarifas de cierre. Llamado Soluciones de préstamos comunitarios asequibles, el programa estará disponible en mercados selectos, incluidas algunas comunidades negras/africanas y/o hispanas en Charlotte, Dallas, Detroit, Los Ángeles y Miami.
Sin pago inicial ni tarifas de transacción, cualquiera puede ahorrar miles de dólares, pero es importante tener en cuenta que los pagos mensuales pueden ser más altos.
Según el banco, una solución asequible de préstamos comunitarios es un “Programa de préstamos para fines especiales” que “utiliza pautas de préstamo basadas en factores como alquiler a tiempo, pagos de servicios públicos, facturas de teléfono y seguro de automóvil”. No se requiere seguro hipotecario ni puntaje crediticio mínimo para obtener uno, dice la agencia. En cambio, la elegibilidad individual depende de los ingresos y la ubicación del hogar. Además, los posibles compradores deben completar un curso de certificación para compradores de vivienda ofrecido por Bank of America y un socio de asesoramiento de vivienda aprobado por HUD antes de presentar la solicitud.